自社の「決算書」は"ここ"を見る！（Part2)ー④－Ⅱ
2025/10/07
次に、売上債権（受取手形や売掛金）、棚卸資産、買入債務（支払手形や買掛金）、
についてですが、次のような関係になります。
| 期首から | 営業CF | 何故か？ （期首と比較して...） | |
| 売上債権 | 増加 | ー | 売掛金や受取手形が増え、代金未入金でマイナス |
| 現象 | ＋ | 売掛金や受取手形が減り、代金が入金されプラス | |
| 棚卸資産 | 増加 | ー | 在庫が増えたので、手元資金が減ってマイナス |
| 現象 | ＋ | 在庫が減って、手元資金が増えてプラス | |
| 買入債務 | 増加 | ＋ | 買掛金や支払手形が増え、代金未払いでプラス |
| 現象 | ー | 買掛金や支払手形が減り、代金を支払いマイナス |
営業キャッシュフローは、会社経営において極めて大事です。
| 営業CF が プラスの場合 |
営業そのもので資金を増やす内容の１年であったことになります。利益が出て営業CF もプラスというのが最もよい姿です。 もし「赤字だが営業CF がプラス」の場合は、「原価割れで在庫の現金化をした??」や「売上げの入金より仕入の支払いの方が遅く、サイトで資金を得ている??」などが考えられます。 |
| 営業CF が マイナスの場合 |
営業そのもので資金を減らした内容の１年であったことになります。 マイナス傾向が続くと、営業で資金を減らしている事になるので要注意です。もし「利益が出たが、営業CF がマイナス」というのは、「売掛や在庫が増えている( 最も要注意は不良債権や不良在庫)??」「売上げの入金より仕入の支払いの方が早く、資金が厳しい??」などが考えられます。 |
次回も当記事の続きの、「投資キャッシュフローと財務キャッシュフロー」をアップします。
栃木・群馬・埼玉で会計事務所をお探しなら、浅沼経営センターグループへ是非ご相談ください。
税務・労務・経営コンサルティング等お客様の経営をトータルサポートいたします。